Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor: 2024'te Yeni Fırsatlar

Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecinin etkisiyle dış finansman alanında önemli bir canlanma yaşıyor. 2024 yılı için bankaların yurtdışından borçlanma miktarları artarken, sendikasyon kredilerinin önemi de giderek artmaktadır. Bu durum, bankaların finansman kaynaklarını çeşitlendirmesine olanak tanımaktadır.

Finansman Piyasasında Canlanma

Hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar, dış finansman piyasasını canlandırdı. Türk bankaları, bu yıl yurtdışından sendikasyon yöntemiyle yaklaşık 15 milyar dolar borçlanmaya gitti. Uzun süreden beri ilk kez vadeler 2 yıla kadar uzarken, alınan krediler dış ticaretin finansmanının yanı sıra sürdürülebilir projelerde de kullanılmaya başlandı.

2024 yılında Türk bankaları, 14.9 milyar dolar borçlanmayı hedefliyor. 2023 yılında 12.8 milyar dolar, 2022 yılında ise 11.4 milyar dolar borçlanan bankacılık sektörü, sendikasyon kredilerinde 2013 yılında 22.4 milyar dolar ile rekor kırmıştı. Bu durum, bankaların yurtdışındaki finansman imkanlarını artırmaktadır.

Risk Primi ve Kredi Notu İyileşmesi

2023 yılının Haziran ayında Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olmasıyla birlikte başlatılan enflasyonla mücadele programı, Türkiye'nin gri listeden çıkmasını sağladı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları, Türkiye'nin not görünümünü olumlu yönde revize etti. Türkiye’nin risk primi CDS, yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar geriledi.

Bu gelişmeler, maliyetlerin gerilemesine ve bankaların yurtdışı borçlanma iştahının artmasına yol açtı. Mevduat faizlerindeki yüksek seyir de bankaların yurtdışı borçlanma iştahını artırdı. 2023 yılının ilk yarısında sendikasyon yenileme oranları yüzde 90 düzeyindeyken, yılın ikinci yarısında bu oran yüzde 130’a kadar yükseldi.

Sendikasyon Kredilerinin Geleceği

Bankacılık sektörü, enflasyonla mücadele kapsamında atılan adımlar ve normalleşmenin sürmesiyle birlikte, sendikasyon kredilerinin 2025 yılında da devam edeceğini öngörüyor. Bankacılar, “Mehmet Şimşek’in göreve başlamasıyla uygulanan ortodoks politikalardaki döngü devam ederse, Türk bankaları borçlanmaya devam edeceklerdir.” şeklinde görüş belirtiyorlar.

2023 yılında 700 baz puanların üzerine çıkan CDS’lerin 250’ye düşmesi, sendikasyon kredilerindeki artışı da etkiledi. Avrupalı bankaların 2024 yılında geri dönmeye başlaması, Türk bankacılık sektörüne olan güvenin bir göstergesi olarak değerlendiriliyor. Bu durum, bankaların yurtdışındaki finansman imkanlarını artıracaktır.

Uzun Vadeli Borçlanma İmkanları

2023 yılı sonunda yapılan işlemler ile 2024 yılı sonunda kapanan işlemler arasında toplam 175 baz puan maliyet indirimi gerçekleşti. Bankaların uzun vadeli borç yenileme oranı, Ekim ayı itibarıyla %139’a çıktı. Bu artış, sendikasyon kredilerinin de etkisiyle gerçekleşti. Bankaların bilançosundaki toplam sendikasyon kredi tutarı, Haziran 2023’te 12.1 milyar dolara kadar geriledi.

2024 itibariyle pek çok banka, sendikasyon kredilerinden sağladıkları fonları, sürdürülebilir projelerin finansmanında kullanmaya başladı. Bu durum, bankaların sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşması yönünde önemli bir adım olarak değerlendirilmektedir. 2025 yılında yenilenecek olan bir yıl vadeli kredilerin sektör genelinde sorunsuz bir şekilde yenileneceği öngörülmektedir.